FIX MOTOR TARIFF SHOULD BE REVISED INSTEAD OF THE MANDATORY REBATE

PROTON EDAR DEALERS ASSOCIATION MALAYSIA

Press Release

“FIX MOTOR TARIFF SHOULD BE REVISED INSTEAD OF THE MANDATORY REBATE”

MAY 2009, KUALA LUMPUR. “The motor tariff should be revised for the benefits of the public in line with the rest of the world instead of a direct rebate” said Armin Baniaz Pahamin, Acting President Proton Edar Dealers Association Malaysia (PEDA) commenting on the YB Dato Chor Chee Heung, Deputy Finance Minister remarked on the implementation of the mandatory rebates for car owner.

1. The rest of the world, typically the developed countries like the United Kingdom, Australia and Japan, Motor Insurance tariff premium are variable according to age, gender, occupation, geographical area, location of car parked (owned house or public car park), type of car and the cylinder capacity.

2. For example, in the developed countries, lower risk customers are classified as a middle age lady drivers whom worked as a teacher driving a 1.3cc Proton saga. Example of Higher risk customers are 19 years old man driving a 2.0 Fiat Coupe turbo. The lower and higher risk customers pay a different insurance premium.

3. Extra loading are extended to customer with higher risk depending on the risk hazard listed above whilst customer with lower risk pay a cheaper premium.

4. Malaysia adopted a fix-tariff in discrimination to the low risk customer and at the advantage of the higher risk customer.

5. Customers do not have any option for a cheaper tariff except to pay the fix tariff regulated by Bank Negara even if they approached all the 36 General Insurance companies in Malaysia.

6. The public will benefit better with a non-fix tariff rather than the mandatory rebate. PIAM or the Bank Negara should review to revise the current fix tariff in favour of a variable non-fixed tariff that will be of direct benefit to the public.

7. With a variable non-fix tariff, insurance agents can provide and a better services by offering and advising varieties of insurance packages (under different tariff) to cater for the public’s individual needs.

8. If the fix-tariff is revised in favour of a variable non-fix tariff, then the rebate can be extended in favour to customers whom opt not to use the agent’s services or advice (to choose which tariff that best suited them).

9. Until such a revision is made, PIAM should withdraw the proposal.

.

THE STAR: SET UP COUNCIL TO REGULATE AUTOMOTIVE ECO-SYSTEM

The Star online. Wednesday May 20, 2009

Group: Set up council to regulate automotive eco-system

KUALA LUMPUR: Proton Dealers Association Malaysia (Peda) yesterday called for the setting up of a statutory automotive council which will regulate and administer any new or revised governmental policy pertaining to the automotive eco-system.

Any issue which is related to the automotive eco-system should be referred to the proposed automotive council, the association said in a statement yesterday.

So far, there was no statutory body that represented the interest of the automotive eco-system although the motor vehicle industry was a significant sector that contributed substantially to the country’s economic growth, acting Peda president Armin Baniaz Pahamin said.

“In the absence of a statutory council to represent the automotive eco-system, the motor vehicle industry will be weaker and will continue to deteriorate,” he said.

Citing the recent proposal by the General Insurance Association of Malaysia on direct rebate for motor insurance, he said the proposal which was approved by Bank Negara, would actually see motor vehicle dealers losing more than 20% income.

”The proposal will destroy the automotive eco-system, specifically the motor vehicle dealer’s network. Motor insurance is an important segment of the automotive eco-system,” Armin said.

He said currently all new and used car dealers were general insurance agents and motor insurance premium generated by car dealers were in excess of RM1mil per annum per agency.

He said these premiums subsidised the increasing overhead cost as well as determine the break-even profitability of car dealers, especially during an economic crisis.

He said bypassing agencies with a direct rebate to customers would contribute to a higher unemployment rate and further weaken the automotive eco-system.

Referring to the motor vehicle industry as “bank dominated market,” Armin said without bank facilities for car vendors and dealers and hire-purchase end-financing for car buyers, the motor vehicle industry would fail.

“Currently, banks are already forcing dealers to switch to their own insurance company by imposing hefty penalties and higher interest on banking facility that does not subscribe to the relevant insurance company,” he said.

BERNAMA: PEDA Cadang Tubuh Majlis Automotif Kawal Selia Dasar

BERNAMA: PEDA Cadang Tubuh Majlis Automotif Kawal Selia Dasar

KUALA LUMPUR, 19 Mei (Bernama) -- Persatuan Pengedar Proton Malaysia (PEDA) hari ini menyarankan supaya majlis automotif berkanun ditubuhkan bertujuan mengawal selia dan mentadbir sebarang dasar kerajaan yang baru atau yang disemak semula berkaitan dengan sistem eko automotif.

Sebarang isu yang berkaitan dengan sistem eko automotif seharusnya dirujuk kepada majlis automotif yang dicadangkan itu, kata persatuan itu dalam satu kenyataan di sini hari ini.

Sehingga ini, tiada terdapat badan berkanun yang mewakili kepentingan sistem eko automotif meski pun industri automotif merupakan sektor yang signifikan yang menyumbang dalam jumlah yang besar kepada pertumbuhan ekonomi negara, kata Pemangku Presidennya Armin Baniaz Pahamin.

"Dengan ketiadaan majlis berkanun bagi mewakili sistem eko automotif, industri automotif akan menjadi lebih lemah dan akan terus merosot," katanya.

Mengambil contoh usul oleh Persatuan Insurans Am Malaysia (PIAM) baru-baru ini berkenaan rebat langsung bagi insurans motor, katanya cadangan itu yang telah diluluskan oleh Bank Negara, sebenarnya akan menyaksikan pengedar automotif kehilangan lebih 20 peratus daripada pendapatan mereka.

"Cadangan itu akan memusnahkan sistem eko automotif, khususnya jaringan pengedar automotif. Insurans motor merupakan satu segmen eko-sistem automotif yang penting," kata Armin.

Katanya sekarang ini kesemua pengedar kereta baru dan terpakai merupakan ejen insurans dan premium insurans motor yang dijana oleh pengedar kereta adalah melebihi RM1 juta setahun bagi setiap agensi.

Katanya premium ini mensubsidikan kos overhed serta mengenal pasti keuntungan balik modal pengedar kereta terutamanya semasa krisis ekonomi.

Dengan memintas agensi dengan mengenakan rebat langsung kepada pelanggan akan menyumbang kepada kadar pengangguran yang lebih tinggi dan melemahkan lagi eko-sistem automotif, katanya.

Merujuk industri automotif sebagai satu "pasaran didominasikan bank", Armin berkata tanpa kemudahan bank untuk vendor dan pengedar kereta dan pembiayaan akhir dan sewa beli bagi pembeli kereta, industri automotif akan berkubur.

"Sekarang ini, bank telah pun menguatkuasakan supaya para pengedar menamatkan khidmat syarikat insurans mereka sedia ada sebagai memihak kepada syarikat insurans yang dipunyai bank dengan mengenakan penalti yang tinggi dan kadar faedah yang lebih tinggi ke atas kemudahan perbankan yang disediakan kepada pengedar (sekiranya pengedar tidak melanggan dengan syarikat insurans bank)," katanya.

Pengedar telah diberitahu mereka tidak akan menikmati sebarang komisyen pembaharuan semula insurans apabila mereka melanggan dengan insurans bank menerusi pembatalan kontrak. Semua komisyen bagi pembaharuan semula insurans akan dirampas oleh bank.

PEDA tidak akan teragak-agak untuk menasihati ahli-ahlinya dan persatuan pengedar kereta automotif yang lain untuk memboikot ahli PIAM yang menyokong dan melaksanakan cadangan berkenaan.

-- BERNAMA

UTUSAN MALAYSIA 20 MEI 2009/ PEDA gesa boikot PIAM, galak guna Takaful

Berikut adalah kenyataan akhbar yang disiarkan di Utusan Malaysia pada 20 May 2009. Kenyataan Akhbar juga disiarkan oleh Business Times pada 20 May 2009. Berita Astro Awani, Berita Bernama telah membuat siaran kenyataan PEDA pada 19 May 2009.

Peda gesa boikot PIAM, galak guna takaful

KUALA LUMPUR 19 Mei - Persatuan Wakil Jualan Proton Edar (Peda) meminta kesemua pengedar kereta baru dan terpakai serta ejen insurans memboikot ahli Persatuan Insurans Am Malaysia (PIAM) dan menyokong penggunaan takaful (insurans Islam).

Pemangku Presidennya, Armin Baniaz Pahamin berkata, cadangan yang dikemukakan PIAM dan mendapat kelulusan Bank Negara Malaysia (BNM) akan menghancurkan ekosistem industri automotif terutama rangkaian para pengedar kereta.

''Ini kerana komisen premium dan pembaharuan insurans kenderaan menyumbangkan lebih 20 peratus jumlah pendapatan bersih pengedar untuk satu kereta.

''Segmen insurans kenderaan penting bagi ekosistem automotif,'' katanya dalam kenyataan dikeluarkan di sini hari ini.

Beliau berkata demikian selepas cadangan PIAM mendapatkan rebat terus untuk insurans kenderaan diluluskan oleh BNM.

Cadangan PIAM bertujuan melindungi kepentingan syarikat insurans dalam usaha menguasai pasaran antara syarikat milik bank dan bukan milik bank.

Katanya, pengedar kenderaan bakal kehilangan lebih 20 peratus pendapatan berikutan pelaksanaan cadangan PIAM.

''Dengan evolusi berlaku dalam industri kenderaan di Malaysia dan sebagai mematuhi syarat Akta Sewa Beli Kenderaan 1967, pengedar kereta dan kereta terpakai telah menjadi ejen kepada penginsurans untuk menyediakan tambah nilai kepada pelanggan dan institusi kewangan.

''Premium yang disumbangkan oleh pengedar kenderaan adalah sekitar RM500,000 hingga RM1 juta setiap tahun.

''Premium ini akan memberikan subsidi untuk mengatasi peningkatan kos overhed serta menentukan kedudukan pulang modal untuk pengedar kereta terutama semasa krisis ekonomi,'' katanya.

Cadangan PIAM telah menyebabkan pengedar kereta tidak lagi menerima komisen pembaharuan insurans seperti yang dinikmati sebelum ini.

Tambah Armin, dengan krisis ekonomi ini, cadangan itu akan memburukkan industri automotif dan tidak memberikan manfaat kepada syarikat insurans dan agensinya.

''Melangkaui agensi dengan rebat terus kepada pelanggan akan menyumbangkan kepada peningkatan kadar pengangguran dan melemahkan ekosistem automotif,'' tambah beliau.

BOIKOT PIAM SERU PEDA KEPADA PENGEDAR PENGEDAR KERETA DAN EJEN INSURANCE AM

PERSATUAN PROTON EDAR MALAYSIA (PEDA)

KENYATAAN AKHBAR

“PEDA MENYERU SEMUA PENGEDAR KERETA BARU DAN TERPAKAI SERTA SEMUA WAKIL AGEN INSURANS UNTUK MEMBOIKOT AHLI PIAM DAN MENYOKONG TAKAFUL “

Mei 2009, Kuala Lumpur. “ Komisyen premium insurans kenderaan yang baru dan pembaharuan insurans menyumbang lebih dari 20% pendapatan bersih bagi setiap kereta. Cadangan usul PIAM yang diluluskan oleh Bank Negara melalui surat pekeliling kepada PIAM pada 17 April 2009 akan memusnahkan Sistem Eco Otomotif, terutamanya rangkaian pengedar otomotif. Insurans kenderaan merupakan satu segmen penting dalam Sistem Eco Otomotif.” Kata Armin Baniaz Pahamin, Pemangku Presiden Persatuan Pengedar Proton Edar Malaysia (PEDA).

1. Melalui evolusi industri otomotif di Malaysia dan selaras dengan Akta Sewa Beli 1967, pengedar kereta baru dan terpakai telah menjadi wakil agensi kepada syarikat insurans am bagi meningkatkan khidmat tambahan kepada pelanggan dan institusi kewangan. Premium yang disumbangkan oleh pengedar-pengedar ini adalah dari lingkungan RM500,000.00 sehingga RM1,000,000.00 setahun.

2. Premium ini menjadi subsidi kepada kenaikan pembelanjaan overhed kini dan juga merupakan penentuan untung pulang modal pengedar-pengedar terutamanya semasa kemelesetan ekonomi.

3. Disaat krisis ekonomi ini, jumlah pengganguran semakin meningkat dan ianya telah menjejas industri otomotif dengan teruk. Cadangan usul PIAM akan menjejaskan lagi Sistem Eco Otomotif dan tidak mendatangkan faedah kepada kedua-dua syarikat insurans dan wakil agensinya.

4. Tindakan memintas wakil agensi dengan memberi potongan rebet mandatori terus kepada pelanggan akan meningkatkan lagi kadar pengganguran yang lebih tinggi dan melemahkan lagi Sistem Eco Otomotif.

5. Ekoran kemelesetan resesi 1998, Persatuan Bank-Bank Malaysia (ABM) telah membuat cadangan dan diluluskan oleh Bank Negara untuk pemansuhan komisyen sewa beli yang telah ditentukan oleh pasaran dan kemudiannya mengenakan penyelarasan caj pengendalian dengan had maksima. ABM yang mewakili kepentingan pihak bank telah menyebabkan pengedar-pengedar otomotif hilang 50% dari punca pendapatan mereka.

6. Kini, Persatuan Insurans Am Malaysia (PIAM) membuat cadangan dan Bank Negara pula telah meluluskan cadangan rebet mandatori insurans tersebut. PIAM mewakili kepentingan syarikat-syarikat insurans yang mengutamakan bahagian pasaran diantara syarikat insurans ‘milik bank’ dan ‘bukan milik bank’. Pengedar-pengedar otomotif akan kehilangan lebih 20% pendapatan mereka ekoran dari cadangan usul PIAM.

7. Kedua-dua ABM dan PIAM adalah badan berkanun (statutory association) yang mewakili kepentingan pihak bank dan syarikat insurans di Malaysia. Tidak ada satu pun badan berkanun yang mewakili kepentingan Sistem Eco Otomotif walaupun industri otomotif merupakan satu sektor penting bagi penyumbangan pertumbuhan ekonomi.

8. PEDA menyeru penubuhan satu ‘Majlis atau Badan Berkanun Otomotif’ untuk menyelaras dan melaksanakan polisi kerajaan yang membabitkan Sistem Eko Otomotif yang baru ataupun yang disemak. Semua isu-isu atau cadangan yang berkaitan dengan Sistem Eko Otomotif seharusnya dirujuk kepada ‘Majlis atau Badan Berkanun Otomotif’ yang dicadangkan dan bukannya dari PIAM atau ABM yang hanya mewakili kepentingan syarikat insurans berlesen dan bank-bank di Malaysia.

9. Kebanyakan ahli-ahli PIAM adalah milik bank. Bank dapat mempengaruhi cadangan usul PIAM dengan mudah dan ia tidak menggalakkan pertumbuhan atau memperkukuhkan daya tahan Sistem Eco Otomotif.

10. Bank menguasai pasaran industri otomotif. Tanpa kemudahan bank yang disediakan kepada pengedar kereta dan juga pinjaman sewa beli kepada pembeli kereta, industri otomotif akan gagal. Pihak bank telah memaksa pengedar-pengedar menggunakan syarikat insurans milik bank dengan mengenakan penalti dan bunga faedah yang tinggi melalui kemudahan bank yang diberi kepada pengedar (yang tidak melanggani syarikat insurans milik bank).

11. Pengedar-pengedar telah dimaklumkan bahawa mereka tidak akan menikmati apa-apa komisyen dari pembaharuan insurans yang telah mereka langgani secara paksaan melalui syarikat insurans milik bank. Semua komisyen dari pembaharuan insurans itu menjadi milik bank.

12. Industri otomotif merupakan sektor utama dalam ekonomi Malaysia dan adalah sebahagian dari setiap ‘Rancangan Malaysia’. Polisi Otomotif Nasional juga telah diperkenalkan untuk sektor otomotif. Dengan tidak adanya majlis atau badan berkanun untuk mempertahan dan mewakili Sistem Eco Otomotif, industri otomotif akan menjadi lebih lemah dan terus merosot.

13. PEDA tidak akan teragak-agak untuk menasihati ahlinya dan juga persatuan pengedar-pengedar otomotif yang lain untuk memboikot ahli-ahli PIAM jika cadangan usul itu dilaksanakan.

PEDA CALLED ALL CAR DEALERS ASSOCIATION TO BOYCOTT PIAM

PROTON EDAR DEALERS ASSOCIATION MALAYSIA
Press Release

“PEDA CALLED ALL AUTOMOTIVE NEW AND USED CAR DEALERS AND ALL INSURANCE AGENTS TO BOYCOTT PIAM MEMBERS AND SUPPORT TAKAFUL”

MAY 2009, KUALA LUMPUR. “New insurance premium and renewal of motor insurance commission contribute more than 20% of proton dealer’s total net income per car. PIAM’s proposal that was approved by Bank Negara via its circular to PIAM dated 17 April 2009 will destroy the Automotive Eco System, specifically the automotive dealer’s network. Motor insurance is an important segment of the automotive eco-system” said Armin Baniaz Pahamin, Acting President Proton Edar Dealers Association Malaysia (PEDA).

1. With the evolution of the motor industry in Malaysia, and in keeping with the requirements of the Hire Purchase Act 1967, new and used car dealers have become agents to the general insurers to provide value added service to their customers and financial institutions. The premium contributed by these dealers can range from RM500,000.00 to as much as RM1,000,000.00 per annum.

2. These premiums subsidised the increasing overhead cost as well as determine thebreak-even of car dealers especially during these economic crisis.

3. During this economic crisis, unemployment rate are increasing and the automotive industry are badly affected. PIAM proposal will further affect the automotive eco system and does not benefit both the insurance company and its agencies.

4. Bypassing agencies with a direct rebate to customers will contribute to a higher unemployment rate and further weakens the automotive eco-system.

5. Post-1998 recession, the Association of Banks in Malaysia (ABM) proposed and Bank Negara approved the abolishment of the market dictated Hire-Purchase commission and later imposed a regulated ‘Handling Fees’ with a ceiling capping. ABM acted in the interest of Banks and the automotive dealers lost more than 50% of their total income.

6. Now, the General Insurance Association of Malaysia (PIAM) proposed and Bank Negara approved a direct rebate for Motor Insurance. PIAM acted in the interest of the insurance companies in their struggle to capture market share between ‘Bank-owned’ and ‘non-bank-owned’ insurance companies. The automotive dealers will lost more than 20% income from PIAM proposal.

7. Both the ABM and PIAM are statutory associations and acted in the interest of the Banks and Insurance Company in Malaysia. There is no statutory body that represented the interest of the automotive eco system although Automotive Industry is a significant sector that contributed substantially to the Malaysia economic growth.

8. PEDA call for the establishment of a statutory “Automotive Council” to regulate and administer any new and/or revised governmental policy pertaining to the automotive eco system. Any issue pertaining to the automotive eco system should be referred to the proposed ‘Automotive Council’ and not by PIAM or ABM whom only acted on behalf of the license general insurance companies and Banks in Malaysia.

9. PIAM proposal will not revitalise the automotive eco system.

10.Automotive industry is Bank dominated market. Without Banks facilities for car vendors & dealers and hire-purchase end-financing for car buyers, the automotive industry will fail. Currently, banks are already enforcing dealers to terminate their existing insurance company in favour of Bank owned insurance company by imposing a hefty penalty and higher interest to the banking facilities rendered to the dealers (if the dealer do not subscribed to the bank insurance company)

11.Dealers were impliedly told they will not enjoy any insurance renewal commission when they subscribed to the bank insurance under force majeure. All commission for the insurance renewal are forfeited by the Bank.

12.Automotive industry contributed significantly to the Malaysia economy and is part of every 5 year Malaysia Plans (Rancangan Malaysia). A National Automotive Policy was also introduced for the automotive sector. in the absent of a statutory council to represent the Automotive Eco System, the automotive industry will be weaker and will continue to deteriorate.

13.PEDA will not hesitate to advice our members and other automotive car dealers association to ‘Boycott” members of PIAM that supported and implemented the proposal in favour of Takaful.



.